电鳗财经｜急需“补血”！华谊兄弟再定增募资10亿 募资总额将超现金分红7倍

华谊兄弟又要定增募集资金了，这次计划募集资金10.3亿元，累计募资将超过60亿元，是其同期累计现金分红的7倍多。截至2024年第一季度末，该公司的短期负债远超其货币资金，其流动资产也难以覆盖其流动负债，而其业绩出现了连续亏损。该公司实际控制人的持股已经全部质押和冻结。

再次定增募资10.3亿元 累计募资超50亿元

2024年8月9日，华谊兄弟(300027.SZ)发布了向不超过35名(含35名)特定对象发行股票募集资金的预案，计划发行股票数量不超过776,861,657股(发行前总股本的28%)，未超过此次发行前公司总股本的30%，募集资金总额不超过102,856.05万元，扣除发行费用后拟将全部用于以下项目：

《电鳗财经》注意到，华谊兄弟曾在2020年启动过一次定增募资计划，但交易所2024年8月9日发布公告终止了此次定增计划。华谊兄弟2020年的定增计划募集资金总额不超过82,079.53万元，当时募投项目与此次募投项目一致，只是募集资金少了约2亿元。

华谊兄弟于2009年登陆A股市场，当时募集资金12亿元，扣除发行费用后实际募集资金11.5亿元。

同花顺金融终端显示，IPO之后，华谊兄弟又进行了4次股份增发，其中2次成功;2014年，该公司通过定增募资2.2亿元，2015年，该公司再次通过定向增发募集资金36亿元，累计募集资金38.2亿元。

由此可见，自上市以来，华谊兄弟累计募集资金50.2亿元。如果此次募资计划的得以实施，该公司的募资总额将为60.5亿元，而同期该公司累计派现股利8.5亿元，该公司的累计募集资金总额是累计现金分红的7倍左右。

截至2024年第一季度末，华谊兄弟拥有货币资金2.7亿元，较年初的2.3亿元增加了17.4%;同期该公司的应收账款余额为2.2亿元，其他应收账款余额1.6亿元;同期流动资产合计12.2亿元。

在负债方面，截至2024年第一季度末，华谊兄弟的短期借款为4.5亿元，同期一年内到期的非流动负债为3.9亿元，同期流动负债合计21.8亿元。

由此可见，华谊兄弟此次通过定向增发募集资金实属无奈，该公司的货币资金不能覆盖其短期债务和一年内到期的非流动债务;而且，该公司的流动资产也不能覆盖其流动负债。

业绩连年亏损 实控人股份全部质押和冻结

年报显示，2023年，华谊兄弟有94.13%的收入来自影视娱乐，1.35%的收入来自品牌授权及实景娱乐，0.15%的收入来自互联网娱乐，4.37%的收入来自其他业务收入。

2023年，华谊兄弟的业绩出现了巨额亏损，报告期内，该公司实现营业收入6.7亿元，较上年增长65.59%;同期归属于上市公司股东的扣非前和扣非后净利润分别为-5.4亿元和-5.3亿元;同期经营活动产生的现金流量净额为8283万元。

2024年第一季度，华谊兄弟实现营业收入9522万元，较上年同期下降59.2%;同期归属于上市公司股东的扣非前和扣非后净利润分别为-1856万元和-2460万元;同期经营活动产生的现金流量净额为3460万元。

由此可见，华谊兄弟从2023年全年到2024年第一季度一直处于亏损状态。

年报显示，王忠军和王忠磊为一致行动人、华谊兄弟控股股东、实际控制人。杭州阿里创业投资有限公司与马云为一致行动人，马云及杭州阿里创业投资有限公司合计持有公司股份超过5%，与公司构成关联关系。

截至2024年第一季度末，王忠军持有华谊兄弟3.19亿股股份，占比11.51%，其中持有有限售条件的股份数量为2.4亿股。在上述持股中有3.17亿股已被质押，3.19亿股被冻结，几乎占其持股总数的百分之百。王中磊持股有该公司股份6626万股，其中有限售条件的股份数量为4969万股，这些持股已全部被质押和冻结。