电鳗财经｜凝思软件IPO：采购数据披露前后不一 总经理突击套现5700万元

截至2024年8月5日，北京凝思软件股份有限公司(下称：凝思软件)的IPO进度却仍停留在过会状态，接近一年无更新进展。凝思软件的IPO迟迟未能提交注册，到底哪里出了问题?不过，其总经理李明源突击套现5700万元，且采购数据披露前后不一让市场一直耿耿于怀。

凝思软件IPO能否顺利?

采购数据披露前后不一

据招股书，报告期各期，凝思软件的营业成本分别为201.50万元、276.68万元、466.63万元，全部为主营业务成本，成本金额整体随收入规模的上升而增长。2020年与2021年，凝思软件主营业务成本中直接材料金额分别为45.64万元、34.31万元，其他费用金额为40.72万元、70.95万元。

但凝思软件的问询回复文件却显示，2020年各类别业务成本中的直接材料费用分别为3.73万元、1.01万元、0万元、4.72万元、36.16万元，合计为45.62万元;2020年各类别业务成本中的其他费用金额分别为30.14万元、7.88万元、0万元、2.72万元、0.01万元，合计40.75万元，均与招股书中有数百万元的出入。

2021年，凝思软件问询回复显示，公司各类别业务成本中直接材料费用金额分别为6.98万元、2.13万元、19.42万元、5.75万元、0万元，合计为34.28万元;2021年各类别业务成本中的其他费用金额分别为29.45万元、37.46万元、0.61万元、3.46万元、0万元，合计70.98万元，仍与招股书中数据有出入。

连续两年出现额度上的差异，不再是偶然。

总经理李明源突击套现5700万

上市前的套现行为通常指的是在公司申请上市之前，‌公司的主要股东或高管通过出售其所持有的公司股份来获取现金的行为。‌这种行为在某些情况下可能被视为违规，‌尤其是当这种套现行为违反了相关的证券法规或公司章程时。‌如果股东在上市前大量套现，‌可能会影响到公司的股价和市场信心，‌从而损害投资者的利益。‌

据披露，2016年1月10日，凝思软件全体发起人签署了《北京凝思软件股份有限公司之发起人协议》，一致同意共同发起设立凝思软件。截至招股书签署日，凝思软件共经历了4次增资、2次股权转让。

2021年8月5日，南网能创股权投资基金(广州)合伙企业(有限合伙)(下称：南网能创)、北京维京新兴产业股权投资基金中心(有限合伙)(下称：北京维京)、青岛丽钰诚股权投资合伙企业(有限合伙)(下称:青岛丽钰诚)、沈阳禾润引力基金股权投资合伙企业(有限合伙)(下称：沈阳禾润)与凝思软件、毛蓉宁签署了股权转让协议，约定南网能创以1,000.00万元受让毛蓉宁持有的147,571股股份，北京维京以2,000.00万元受让毛蓉宁持有的295,143股股份，青岛丽钰诚以1,000.00万元受让毛蓉宁持有的147,571股股份，沈阳禾润以1,700.00万元受让毛蓉宁持有的250,871股股份。

此次股权转让后，股东毛蓉宁的持股数量从531.6580万股减少至为447.5424万股。据招股书，毛蓉宁所持有凝思软件的股份为代李明源所持，李明源2016年2月至今任凝思软件副董事长、总经理。其与凝思软件控股股东、董事长宫敏签署了一致行动协议。2021年12月，李明源、毛蓉宁签署了《股份代持确认及解除协议》，毛蓉宁将股份无偿转让还原至李明源名下。通过股份减持，李明源此次股转共计套现5,700.00万元。

另外，报告期前期，公司还存在通过1张以总经理李明源的名义开立的个人银行账户，用于公司内部奖金、福利及借款支付账户使用的情形。根据《监管规则适用指引——发行类第 5 号》中“5-8 财务内控不规范情形”的规定，暴露出公司相关内控制度的缺失。

董事长数十条风险缠身

截至本招股说明书签署日，宫敏持有公司45.72%股份，并担任公司董事长职务;宫敏和持有公司17.22%股份的股东李明源签署《一致行动协议》，确认在公司的经营管理及决策中均采取一致意见并保持一致行动，宫敏与李明源为一致行动人;此外，宫敏的妹妹宫惠持有公司2.92%股份，宫敏与宫惠签署了《一致行动协议》，亦为一致行动人。宫敏及其一致行动人合计持有公司65.86%股份，因此，宫敏为公司的控股股东、实际控制人。

据天眼查显示，宫敏目前有3条任职信息，担任股东2家，担任高管2家，且实际控制3家企业。尤为注意的是，其周边风险有3条，预警提醒更是多达23条。其担任法定代表人的北京凝思科技有限公司有注销备案信息，其担任法定代表人的北京凝思科技有限公司曾因劳动争议而被起诉，其担任法定代表人的北京凝思科技有限公司被起诉的立案信息。

如何保护好投资者利益，也是凝思软件需要考虑的问题。

《电鳗财经》将持续关注凝思软件IPO进展。