特斯拉成“鲇鱼”，与国产车企争抢无人驾驶行业“蛋糕”

9月5日，特斯拉官方账号“Tesla AI”在社交媒体上宣布，预计2025年第一季度在中国推出FSD系统，但有待监管部门批准。

两个月前，特斯拉CEO埃隆·马斯克在特斯拉第二季度财报电话会上公开表示，将在今年底前在中国市场推出完全自动驾驶技术（FSD）。如此看来，目前的这一落地时间又往后推迟了一个季度。

受消息刺激，今日A股无人驾驶概念震荡走强，其中，创联电子、动力新科、锦江在线、凯中精密10CM涨停，江淮汽车、金龙汽车、欧菲光、汉鑫科技、中光学等个股纷纷跟涨。

特斯拉FSD系统受肯定，入华在即

什么是FSD？

特斯拉FSD（Full Self-Driving）是指特斯拉的全自动驾驶系统，它是特斯拉自动辅助驾驶功能的升级版。

据介绍，该系统功能包括但不限于导航辅助驾驶、自动变道、自动泊车、智能召唤、交通信号识别和城市道路自动转向等。这些功能通过车辆搭载的多路摄像头、传感器和特斯拉自主研发的FSD芯片实现，提供了超越传统辅助驾驶系统的能力。

数据显示，截至2024年3月，美国已有约200万辆特斯拉安装了FSD软件，并且全球范围内的600 多万辆特斯拉已运行相关安全+Autopilot软件，截止今年4月，FSD的累计行驶里程已达约21亿公里。

4月底，中国汽车工业协会、国家计算机网络应急技术处理协调中心发布《关于汽车数据处理4项安全要求检测情况的通报（第一批）》，其中提到比亚迪、理想、路特斯、合众新能源、特斯拉、蔚来等6家企业的76款车型符合汽车数据安全4项合规要求。

特斯拉是唯一一家符合合规要求的外资企业。今年6月，上海自动驾驶示范区已向特斯拉发放了道路测试牌照。

“特斯拉FSD是变革性的技术，对行业是极大的鼓舞。”中国工程院院士李克强曾在公开场合肯定了特斯拉FSD。同时李克强也表示，特斯拉FSD实际仍是高阶的辅助驾驶，是“影子模式”+“端到端大模型”。大模型真正意义上所需要的完备性数据底座，车路云一体化具有天然的优势。“新一代FSD和车路云一体化是不矛盾的”，李克强认为。

换句话说，特斯拉的新版FSD已经展现出车路云一体化系统的初级应用形态。

如今，特斯拉FSD入华箭在弦上。平安证券称，FSD入华可能会成为国内自动驾驶领域的“鲇鱼”，加速高阶智驾在国内的落地进程，高阶智驾领域领先的车企或供应商会更加受益。

“鲇鱼”效应催化行业蓬勃发展

2019年，特斯拉上海工厂投产后，培育大量优秀国产供应商，带动行业快速发展。

目前，中国新能源已进入下半场，“智能化”是车企取胜的关键，如果FSD能在华实现落地，有望推动更多消费者关注智能驾驶，推动产业链发展。

《关于促进道路交通自动驾驶技术发展和应用的指导意见》提出，到2025年，自动驾驶基础理论研究取得积极进展，道路基础设施智能化、车路协同等关键技术及产品研发和测试验证取得重要突破；交通部在《智能网联汽车技术路线图2.0》中也明确提出，到2025年，智能网联汽车的销量将占当年汽车总销量的50%以上，CV2X终端新车装配率达到50%。

相关政策的出台，奠定了行业的发展基础，并指出了行业发展前景与方向，为顺应时代发展，也为谋求自身成长与盈利，越来越多企业奔赴了这场科技改革的洪流。

2001年，一汽与国防科技大学合作研发自动驾驶汽车，并于2003年研制成功红旗CA7460；2011年，一汽红旗HQ3无人驾驶车完成从长沙至武汉286公里路测；2015年底，百度无人驾驶汽车完成北京开放高速路的自动驾驶测试；吉利、长安、东风、奇瑞等则宣布实现了L3级别智能驾驶布局。

中商产业研究院预测数据显示，2024年我国自动驾驶市场规模将达3832亿元，到2030年，自动驾驶相关的新车销售及出行服务创收将超过5000亿美元（麦肯锡报告）。

无人驾驶概念股被持续看好

在特斯拉FSD持续催化之下，智能汽车概念与无人驾驶概念景气度有望持续提升。如今，国内厂商不断加码智能研发，争相抢占无人驾驶这块大“蛋糕”，提升市场占有率，尽量不让外来洋牌抢了先机。

值得注意的是，无人驾驶概念股中多个当红企业被机构看好。

从业绩表现来看，凯中精密2024年上半年营业收入约15.46亿元，同比增加7.96%；归属于上市公司股东的净利润约7731万元，同比大增1190.54%。

吉利汽车实现营业收入1073亿元，同比增长46.6%；扣非股东应占溢利同比增加至33.7亿元。公司在智能驾驶、座舱系统、人工智能和车载芯片等关键技术领域取得显著进展。

长城汽车上半年营业收入914.3亿元，同比增长30.7%，实现连续4年增长；净利润70.79亿元，同比暴增420%；毛利率为20.7%，同比增长3.9个百分点，为自2017年年中以来的最高点。

飞荣达上半年实现营业收入21.69亿元，同比增长22.00%；净利润5655.13万元，同比大增1307.13%。公司的高精度定位天线技术与产品、4D毫米波汽车雷达波导技术与产品都应用于无人驾驶领域。

索菱股份上半年营业收入约6.45亿元，同比增加62.95%；净利润约2231万元，同比大增587.75%。公司自主研发的CID系统以车载导航为基础功能，并在此基础上将智能化CID系统延伸成为车联网的入口，为客户提供专业化、个性化、智能化的行车解决方案。