英伟达加码布局人形机器人，哪些上市公司有望最先受益？

再度惊艳众人！

5月22日，英伟达公布创立以来最佳单季度业绩。第一财季实现营收260亿美元，同比增长262%。毛利率78.9%，净利润达到148.1亿美元，同比上升628%。

此后几天，英伟达股价持续攀升，并于本周二收盘价创下历史新高、市值达到约2.8万亿美元。

在A股市场上，铜缆高速连接、玻璃基板、电磁屏蔽等多个热门概念“刷屏”，均与英伟达的新产品、新技术有关。

人形机器人前景可期

人形机器人是未来，在AI的加持下，未来似乎不再遥远。

人形机器人自20世纪60年代后期起步至21世纪，经历了从简单搬运任务到集成高级人工智能技术的演进。从早期的WABOT-1到现代的Sophia，人形机器人不断探索与进步，展现了在行走、交互和执行复杂任务等方面的技术发展历程。

在财报中，英伟达财报揭示了未来发展战略的三大方向，其中之一就是AI应用，确立以智能汽车、人形机器人、工业数字化和医学AI为未来增长曲线。

在行业专家看来，英伟达在机器人芯片技术和工具领域有几个重要的迭代方向：一是通过提升性能，二是通过不同特点的模块灵活“包抄”细分市场，三是不断降低开发者拥抱AI的门槛。

据悉，英伟达组建一个研究小组GEAR，意为“通用具身智能体研究”，使命是为虚拟和物理世界中的实体主体建立基础模型。

今年3月，英伟达还推出了用于仿人机器人和Isaac机器人平台的重大更新的Project GR00T基础模型，它能理解自然语言并模仿人类动作，实现快速学习与技能适应。此外，英伟达联手9家顶尖人形机器人公司展示了广泛应用潜力，如Figure 01和小鹏公司的PX5人形机器人等。

在最近举行的IEEE国际机器人和自动化大会上，英伟达展示了一系列最新机器人研究。

公开资料显示，英伟达正在与多伦多大学、加州大学伯克利分校、苏黎世联邦理工学院和佐治亚理工学院的研究人员联手，开发名为ORBIT-Surgical的手术机器人训练模拟框架。这一创新工具旨在提高手术团队的技能，同时减轻外科医生的认知压力。

“人形机器人赛道天花板高毋庸置疑，市场纠结的是能否实现0-1的突破，一旦产品是惊艳的，可以展望100万台-1000万台-1亿台的非线性增长。”有分析人士认为，人形机器人在AI赋能以及重磅玩家入局下，有望实现革命性突破。

浙商证券研报预计，2024年人形机器人行业或将进入小批量量产元年，产业化落地进度有望超预期。行业逐步由特斯拉驱动，转向国内、海外厂家双轮驱动、内部政策催化的新阶段。

开源证券研报显示，特斯拉人形机器人有望在2024年实现1000-1500台左右的产量，2025年实现1万台生产，并有望在2024Q3或者Q4开启预售。板块布局窗口期已经到来。

据相关机构预测，在人形机器人领域，全球市场规模预计到2028年将达到264亿美元，2030年中国市场规模预计将达到876.5亿元，显示出持续增长的趋势。

多家上市公司加速布局

机会总是留给有准备的人。

同花顺数据显示，A股上市公司中，主要产品涉及人形机器人领域的有50家。其中，关联度超过60%的有6家，分别是拓普集团、金力永磁、双环传动、北特科技、中科三环、鸣志电器。

拓普集团多年来一直稳坐宁波汽车零部件细分领域市值第一把交椅。在发展智能电动汽车8大产品线的同时，拓普集团抓住机器人产业快速发展的历史机遇。根据规划，机器人执行器已经成为公司第9大产品线，卡位人形机器人未来黄金赛道。

2024年1月4日，拓普集团公告，拟投资50亿元人民币，规划用地300亩，在宁波经济技术开发区建设机器人核心部件生产基地。

双环传动成立于1980年，2010年于深交所上市，创立至今40余年持续专注于机械传动行业，是国内头部专业齿轮产品制造与服务商。目前，公司齿轮产品已覆盖车、机器人、工程机械等多个领域。

近日，双环传动披露子公司分拆事项，拟分拆子公司环动科技至上交所科创板上市。公开资料显示，环动科技主要从事机器人关节高精密减速器的研发、设计、生产和销售，产品广泛应用于工业机器人、协作机器人、多足机器人、工业自动化等高端制造领域。

在机器人零部件中，丝杠是属于价值量较高产品。5月31日，五洲新春盘中触及涨停。公司主营业务为成品轴承、轴承零件、精密零配件及各类空调管路的研发、生产和销售，主要产品为精密零配件和轴承产品。

公开资料显示，公司已经研发成功机器人谐波减速器柔性薄壁轴承、RV减速器圆锥滚子轴承及各类定制化球轴承，并积极研发交叉滚子轴承。此外，公司还成功开发出滚珠丝杠、行星滚柱丝杠等组件及零部件。

值得关注的还有星帅尔。星帅尔于2017年4月在深交所挂牌上市，主营业务为研发、生产和销售各种类型的制冷压缩机用热保护器、起动器、密封接线柱，小家电用温度控制器，中小型、微型电机产品，以及光伏组件产品。目前，公司正打造一体两翼“以家电板块为基础、以新能源板块为先导”的发展模式。

在近期的一次投资者关系活动上，星帅尔表示，子公司浙特电机与比亚迪的合作一直很顺利，目前已批量供货，订单均保时保质保量的完成，未来将争取更多的订单。

在被问及公司未来是否会往人型机器人方向发展时，星帅尔表示，浙特电机生产的电机产品应用范围广泛，涵盖冰箱、空调、电梯、清洗机、新能源汽车、厨余粉碎机、水泵等领域，公司将根据自身情况和市场发展需求，深入发掘电机应用，制定合理的发展规划，加大研发投入，积极迎合市场需求。