基金月报 | 11月基金发行份额突破1000亿，指数产品点燃新发市场

从A股主要宽基指数的11月表现来看，成长含量较高的宽基指数表现更为亮眼，11月，科创100指数凭借5.32%涨幅领涨市场，中证2000指数次之，月内上涨3.96%，科创50紧随其后上涨3.91%。创业板50和创业板指11月分别涨3.1%和2.75%。

11月新发市场升温，期间公募基金今年发行总份额正式突破1万亿份。11月共成立98只新基金，合计发行1474.16亿份，为年内发行份额第三高的月份，仅次于6月和3月。11月平均发行份额为15.04亿份，明显高于其他月份。

从产品类型来看，11月股票型基金成立59只，发行份额为1046.33亿份，占比70.98%，平均发行份额17.73亿份。无论发行总份额、占比，还是平均发行份额均远高于年内其他月份。

ETF方面，2024年宽基类ETF的发行总份额达到514.30亿份，占股票型ETF发行总份额的73.28%。在行业主题ETF中，TMT类ETF和周期类ETF的发行份额较高。而在风格策略ETF中，高股息ETF今年获得了较多青睐。2024年，机构投资者在股票型ETF基金中的持仓占比有较为显著的提升，从2023年年报披露的45.88%，上升至2024年中报披露的51.62%。

2024年，和主动权益基金的成交冷淡相比，ETF市场的交易活跃度持续维持在高位，并在大多数月份突破万亿。宽基指数是市场交易的主力军，资金流入显著。跟踪沪深300指数的ETF产品本年度净流入额高达5685.70亿元。紧随其后的是中证A500指数，上市即收获市场超高关注度，本年度资金净流入1035.61亿元。跟踪中证1000、中证500、上证50、创业板等指数的ETF产品本年度资金净流入额也均超过了500亿元。

截止2024年11月29日，规模最大的ETF跟踪标的为沪深300，总规模9829.76亿元，其次为科创50规模1974.21亿元、中证A500规模1913.77亿元，股票宽基指数中沪深300、科创50、中证A500规模最大，股票非宽基指数中证券公司、纳斯达克100、恒生科技规模最大，纳斯达克100是规模最大的境外股票指数，SGE黄金9999是规模最大的商品指数。上周，中证A500资金净流入最多为212.12亿元，中证1000其次，沪深300净流出最多为22.29亿元；年初至今，沪深300净流入最多5451.43亿，中证A500、上证50其次，证券公司净流出最多196.45亿元。

从ETF资金流的角度来看，资金净流入TOP20的ETF中，跟踪中证A500指数的ETF有14只上榜，合计净流入资金1147亿元，成为市场主要增量资金。

另外，海富通短融ETF、鹏华酒ETF、富国港股通互联网ETF11月分别净流入78.22亿元、29.66亿元、28.23亿元。

11月，超百亿资金净流出沪深300ETF、科创50ETF；创业板ETF、中证500ETF资金净流出分别超89亿元、57亿元。

2024年三季度，公募基金规模再创历史新高，规模突破31万亿。公募基金规模增长主要受益于三季度末权益市场回暖带来的净值回升，公募基金总体份额减少。从具体结构来看，公募基金总体份额减少主要是受固收类基金份额赎回影响。

主动权益基金出现首次规模增长，股票仓位处于历史高位。截止2024年三季度末，主动权益基金规模37430.88亿元，相比二季度增加2429.17亿元，环比上升6.94%，这是自2023年二季度主动权益基金规模收缩以来首次实现规模增长。主动权益基金的股票仓位普遍有所上调，平均仓位与二季度相比上升1.90pct，为83.54%。

11月27日，又有多只公募ETF公告即将分红。值得注意的是，2024年以来，市场频出关于ETF的分红计划，相比于2023年全年来看，ETF基金分红意愿更加强烈。Wind统计数据显示，部分ETF单次分红超过50亿元，已成为2024年以来公募基金最大的单次分红案例。从全行业来看，公募基金也在强化分红意识，年内分红金额已经达到1729.81亿元。