星宸科技上市首日涨197.65% 募资6.8亿中金公司保荐

中国经济网北京3月28日讯 星宸科技股份有限公司（以下简称“星宸科技”，301536.SZ）今日在深交所创业板上市。截至今日收盘，星宸科技报48.10元，涨幅197.65%，成交额12.49亿元，振幅73.27%，换手率77.85%，总市值202.53亿元。

星宸科技主营业务为视频监控芯片的研发及销售，产品主要应用于智能安防、视频对讲、智能车载等领域。

截至上市公告书签署日，公司不存在控股股东及实际控制人。最近两年内，公司无实际控制人的状态未发生变更。本次发行后上市前，公司第一大股东SigmaStar（开曼）将持有公司28.79%的股权，较本次发行前下降3.19%，公司股权结构在本次发行后上市前未发生重大变化，公司仍将保持无控股股东、无实际控制人状态，与本次发行前一致。

星宸科技于2022年12月16日首发过会，创业板上市委员会2022年第86次审议会议提出问询的主要问题：

1.请发行人：（1）按照实质重于形式的原则，说明SigmaStar（开曼）是否应当被认定为控股股东；（2）结合发行人的实际决策情况，说明林永育等管理层对发行人是否存在控制或者重大影响的情形。请保荐人发表明确意见。

2.发行人2022年1-9月的营业收入和扣非后净利润同比分别下滑22.38%和49.85%。2022年第三季度发行人未经审计主营业务收入为47,056.08万元，较2022年第二季度下降16.58%。请发行人结合下游市场需求变动情况、发行人产品的市场容量及未来发展趋势，说明未来的业务发展空间，业绩增长是否存在重大不确定性，发行人采取的应对措施及其有效性。请保荐人发表明确意见。

3.2022年10月，美国商务部发布对中国半导体制造项目实施新的出口管制措施。请发行人说明：（1）原材料、生产设备、技术、人员等方面是否存在直接或间接来源于美国的情形；（2）美国最新出口管制措施对发行人持续经营能力的具体影响，相关风险是否已充分揭示。请保荐人发表明确意见。

星宸科技本次公开发行股票4,211.2630万股（占发行后总股本的10%），本次发行全部为新股，无老股转让，发行价格为16.16元/股。星宸科技的保荐人（主承销商）为中国国际金融股份有限公司，保荐代表人为孔亚迪、周赟，联席主承销商为金圆统一证券有限公司。

星宸科技本次发行募集资金总额为68,054.01万元，扣除发行费用后，募集资金净额为62,790.24万元。星宸科技最终募集资金净额较原计划少241,829.69万元。星宸科技于2024年3月22日发布的招股说明书显示，公司拟募集资金304,619.93万元，分别用于新一代AI超高清IPCSoC芯片研发和产业化项目、新一代AI处理器IP研发项目、补充流动资金。

星宸科技本次发行费用共计5,263.77万元，其中保荐及承销费3,402.70万元。

2020年、2021年、2022年、2023年1-6月，星宸科技的营业收入分别为119,263.81万元、268,566.71万元、236,753.28万元、98,622.73万元；归属于母公司所有者的净利润分别为21,702.03万元、75,369.59万元、56,431.16万元、11,645.41万元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为16,053.18万元、70,260.52万元、44,356.85万元、7,432.64万元。

2020年至2023年1-6月，星宸科技销售商品、提供劳务收到的现金分别为115,562.98万元、287,083.74万元、258,462.12万元、98,135.45万元；经营活动产生的现金流量净额分别为9,447.04万元、31,768.43万元、55,609.22万元、27,544.87万元。

2023年，公司实现营业收入202,042.61万元，同比减少14.66%；归属于母公司股东的净利润20,471.35万元，同比减少63.72%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润18,018.52万元，同比减少59.38%；经营活动产生的现金流量净额为43,451.89万元，同比减少21.86%。

公司预计2024年1-3月可实现营业收入45,415.71万元至51,502.22万元，较去年同期增长3.96%至17.89%；预计实现归属于母公司股东的净利润为3,099.19万元至4,968.07万元，较去年同期变动-33.67%至6.34%；预计实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为2,721.52万元至4,590.40万元，较去年同期增长98.67%至235.10%。