蛋壳公寓拟登陆纽交所，连续亏损能否顺利通过IPO

近日，蛋壳公寓向美国证券交易委员会递交更新后的招股书，拟发行1060万股美国存托股票(ADS)，每份ADS代表10股A类普通股。这也是继青客公寓后，国内第二家赴美上市的长租公寓品牌。

蛋壳公寓首次递交招股书是在2019年10月28日，如今按照更新后的招股书显示，蛋壳公寓将以“DNK”为交易代码登陆纽交所。

此外，根据此次披露，除了原有主承销商花旗集团、瑞士信贷和摩根大通外，新增加老虎证券作为副承销商。

根据资料显示，蛋壳公寓成立于2015年，是一家以科技驱动为核心，致力于提供高品质租住生活的共享居住空间平台，产品主要涵盖白领分散式公寓和蓝领集中式公寓。

当前股东结构中，蚂蚁金服作为蛋壳公寓的战略投资方，持有其7.8％的股份；老虎环球基金为最大机构投资人，持有其20.0％的股份；蛋壳公寓联合创始人兼CEO高靖直接持有其14.2％的股份；天使投资人兼董事长沈博阳持有其6.3％的股份。

根据招股书内容，截至2019年11月30日，蛋壳公寓已进入北京、深圳、上海、杭州、天津、武汉、南京、广州、成都、苏州、无锡、西安、重庆13地市场，共运营43.269万间房间，与成立的第一年相比，房间数增长了176倍，2015年底至2018年底三年年复合增长率达360％。

同时，截至2019年11月30日，蛋壳公寓的入住率为77.9%，而截至2019年9月30日，蛋壳的入住率为86.9%，下降了9%。

财务数据上，蛋壳公寓的主要收入为租金和服务费。如今，同其他长租公寓运营商类似，蛋壳目前也处于亏损状态。

招股书显示，2019年10月，蛋壳公寓的净亏损为人民币2.966亿元，而2018年10月为人民币1.529亿元。综合2019年前十月数据看，蛋壳公寓共计净亏损28.128亿元。

但是，蛋壳公寓认为伴随着持续的城市化、高房价以及一二线城市年轻人消费习惯和生活方式的转变，中国租赁市场潜力巨大。

据了解，2018年中国住宅租赁市场规模达到人民币1.8万亿元，预计到2023年将增长至人民币3.0万亿元。中国一线和二线城市的住宅租赁市场规模在2018年达到人民币1.2万亿元，预计到2023年将增长到人民币2.0万亿元。

蛋壳公寓在招股书中也表示，此次IPO募集到的资金一是将用于进一步拓展业务规模，二是将加强在技术方面的实力，进一步发挥蛋壳大脑的效用，三是用于一般性营运资金用途。