逸仙电商纽交所IPO：募资规模超7亿美元，阿里、腾讯同时入局

近日，完美日记母公司广州逸仙电商（以下简称：逸仙电商）更新了招股说明书，计划以每份8.5美元至10.5美元的发行价发行5875万份美国存托股票（ADS）。

据此计算，逸仙电商此次拟募资规模为5亿美元到6.2亿美元。目前将于11月19日在赴美上市，股票代码“YSG”，一旦成功登陆纽交所，逸仙电商将成为第一家在美上市的“国货美妆品牌”。

包括高瓴资本、腾讯等多家机构参与认购

资料显示，逸仙电商公司成立于2016年，三位创始人都是中山大学校友，所以起名逸仙电商。此外，在截至2020年9月30日的12个月内，逸仙电商销售额为6.66亿美元。

在今年前9个月里，旗下三个品牌共为2350万个直接面向消费者的客户提供了服务，并为公司带来了377%的同比快速增长。逸仙电商表示，公司未来发展重点仍将聚焦在增强高度社交化、数字化的营销能力。

逸仙电商包括高瓴资本、老虎基金、腾讯和云锋基金等多家知名机构意向参与本次IPO认购。

此外，与10月30日递交的F-1文件相比，华兴资本和富途证券亦加入承销商之列，与高盛、摩根士丹利、中金公司以及老虎证券一同参与逸仙电商的IPO事宜，承销商总计享有881.25万股ADS的超额配售权。

这意味着，若执行“绿鞋机制”后的募资规模将至多达到约7.1亿美元。多位逸仙电商的现有股东及外部投资方均有意参与本次IPO发行，计划认购总计价值不超过3亿美元的ADS。

其中，逸仙电商IPO前的最大外部投资方高瓴资本有意购买至多价值1.2亿美元的ADS，同样作为现有股东的老虎环球基金则有意购买至多价值8000万美元的ADS。

值得一提的是，腾讯和云锋基金分别有意购买至多价值5000万美元的ADS，这也是罕见地腾讯系与阿里系基金同时入局一消费品牌。

前三季度研发超去年全年水平

此外，在刚刚过去的“双11”，逸仙电商业绩也相当亮眼。截至11月11日24时，完美日记全网累计销售额突破7亿元。公司旗下潮玩彩妆品牌小奥汀天猫旗舰店双11累计破亿，是去年的30倍。

据报告显示，逸仙电商2020年前三季度总销售额为38亿元，同比增速70.2%，约为中国美妆市场同期增速的15.6倍。此外，完美日记是唯一一个在2019年和2020年前三季度，实现每个月天猫GMV均超过1亿元的彩妆品牌。

财务数据方面，2019年，逸仙电商的净收入为30.31亿元，较2018年的6.35亿元增长377.1%；2020年前三季度的净收入32.72亿元，较2019年同期的18.89亿元增长73.2%。

在盈利能力方面，2018年、2019年以及2020年前三季度，逸仙电商毛利率分别为63.5%、63.6%及63.1%；2019年逸仙电商的调整后净利润为1.5亿元。

值得一提的是，逸仙电商的底气也是建立在坚实的研发能力基础之上。据招股书显示，逸仙电商历年来的研发投入逐年攀升。2019年的研发费用为2320万元，同比增幅达777%；进入2020年后，仅前三季度研发费用就达到了4090.2万元，超2019年全年水平。

目前新建的1800平方米的逸仙研发中心，配备了行业领先的实验室设备和设施，已经于2020年7月开始运营。逸仙电商表示，公司未来发展重点将聚焦在增强高度社交化、数字化的营销能力以及继续投入到研发上，增强自身竞争力。