大力鼓励！光刻胶等高端半导体材料受重视，张江高科等个股涨停

日前，广州市黄埔区发布半导体刺激办法，鼓励发展大硅光、光刻胶等高端半导体制造材料。

受消息刺激，10月27日下午，光刻机（胶）板块震荡拉升，张江高科（600895.SZ）率先封住涨停。截止当日收盘，强力新材（300429.SZ）涨13.9%，波长光电（301421.SZ）涨12.8%，同益股份（300538.SZ）涨12.79%。此外，冠石科技（605588.SH）和东方嘉盛（002889.SZ）收获10CM涨停。

鼓励发展高端半导体制造材料

《广州市黄埔区促进集成电路产业发展办法》（以下简称《办法》）提出，鼓励发展大硅光、光掩膜、电子气体、光刻胶、抛光材料、高纯靶材、光芯片等高端半导体制造材料。

支持清洗设备、光刻机、刻蚀设备、离子注入、沉积设备、封装设备、检测设备，以及单晶生长炉、外延生长炉等设备、关键零部件及工具国产化替代。

根据集成电路装备、材料、零部件类等企业当年的产值，给予不同程度的补贴和扶持。

具体来看，对当年产值首次达到2000万元、5000万元、1亿元、3亿元、5亿元、10亿元的企业，通过认定，将分别给予20万元、50万元、100万元、200万元、300万元、500万元的扶持，同一个企业按照差额补足的方式最高扶持500万元。

可以说，政策对光刻胶、光刻机等行业给予大力度的支持，这将进一步推动我国半导体行业的快速发展，涉及到相关业务的公司有望从中受益。

国内企业加速布局，抢占先机

需要说明的是，光刻胶的性能直接决定了光刻工艺的质量，其技术壁垒也是电子化学品中最高的。因此，光刻胶又被称为半导体材料“皇冠上的明珠”。

在国内，部分公司已经掌握了光刻胶相关制造工艺，抢占先发优势，另有一部分公司还在加速布局该领域。

强力新材专注于各类光刻胶专用电子化学品的研发、生产和销售，主要产品是光刻胶专用化学品，分为光刻胶用光引发剂和光刻胶树脂两大系列。公司接连突破了PCB、LCD和半导体领域光刻胶专用化学品的国外垄断格局，并在市场中占据优势地位。据了解，公司研发和生产的光敏性聚酰亚胺应用于封装领域，目前处于下游客户验证阶段。

同益股份是中高端新材料及电子材料供应链一体化方案商，主营产品为中高端化工及电子材料，主要应用于手机及移动终端、消费电子、智能家电、汽车、新能源等领域。经过多年发展，公司逐渐建立起技术优势、细分市场先发优势、柔性供应优势等核心优势。

广信材料（300537.SZ）致力于油墨、涂料等光固化领域电子化学品的研发生产和销售，拥有较强的自主研发能力，2021年公司投建江西广臻年产5万吨电子感光材料及配套材料项目，随着新基地的投产在即，公司规划的未来产能将更好支撑公司的稳健运营和快速发展，产业布局日趋完善。

扬帆新材（300637.SZ）长期专注于紫外光固化新材料和含硫精细化工新材料的研发生产和销售，“寿尔福化学”是公司在化工领域的专用品牌。公司持续开发的新的光引发剂产品，满足下游食品包装印刷、3D打印、光刻胶等领域的客户需求，目前已进入测评阶段，未来有望成为公司业绩的新增长点。

半导体行业有望在2024年迎来上行周期

经历了较长时间的调整，半导体行业2023年仍处于行业周期底部，预计2024年将迎来反转。根据浙商证券的数据，2022年全球半导体行业市场规模达到5801亿美元，达到历史新高，过去十年复合增长率为7.4%。

2023年上半年，全球半导体行业仍处于下行周期。从产业周期判断，2023年下半年预计将迎来下行周期的拐点。

2024年，一方面传统芯片的库存周期即将进入拐点，另一方面AIGC对算力需求的大幅提升，将带动新兴芯片需求的爆发，同时加快上行周期的到来。根据浙商证券的预判，半导体行业有望在2024年迎来上行周期。

作为半导体的重要细分领域，光刻胶行业也将迎来加速发展期。