览富财经网讯：6月16日深市主板首发上会企业2家 湖山电器未通过 博菲电气获通过

览富财经网讯：6月16日深市主板首发上会企业2家 湖山电器未通过 博菲电气获通过。

第十八届发审委2022年第69次会议审核结果公告

中国证券监督管理委员会第十八届发行审核委员会2022年第69次发审委会议于2022年6月16日召开,现将会议审核情况公告如下:

一、审核结果

(一)浙江博菲电气股份有限公司(首发)获通过。

(二)四川湖山电器股份有限公司(首发)未通过。

二、发审委会议提出询问的主要问题

(一)浙江博菲电气股份有限公司

1、报告期内,发行人对第一大客户中国中车的销售收入占比较高。2020年9月,发行人新增股东宁波中车,持股比例4.98%。请发行人代表:(1)说明客户集中度较高的原因及合理性,是否符合行业特性;(2)说明发行人获取中国中车相关主体订单的方式,是否符合中国中车的采购规定或惯例;(3)说明中国中车相关主体向发行人采购的金额占其同类采购的比例,相关定价方式、信用政策、销售价格、毛利率是否存在显著差异;(4)说明发行人产品在市场同类产品中是否具有明显优势,与中国中车合作关系的稳定性、可持续性,是否对中国中车存在重大依赖,相关风险因素是否充分披露;(5)结合中国中车采购内控管理及发行人对其他客户的销售和在手订单情况,说明发行人是否具备独立面向市场获取业务的能力,对大客户的依赖是否对持续盈利能力构成重大不利影响;(6)说明2020年宁波中车入股发行人是否存在销售承诺或其他特殊利益安排;中国中车及其关联方直接或间接参股发行人的情况,与中国中车的交易不作为关联交易披露是否符合相关监管规定,相关信息披露是否真实、准确。请保荐代表人说明核查依据、过程,并发表明确核查意见。

2、报告期内,发行人营业收入增长较快,外购产成品收入占比较高,主营业务毛利率高于同行业可比公司但2021年大幅下降。请发行人代表:(1)说明2021年在其他主要产品销售存在不同程度下降的情况下,绝缘树脂销售大幅增长的原因;(2)说明外购产成品销售业务的具体业务模式及商业合理性,外购产成品销售维持较高毛利率的原因及合理性,外购产成品供应商与发行人及其关联方是否存在关联关系,是否存在利益输送情形;(3)说明2021年第四季度收入占比较高的原因及合理性;(4)结合对中国中车销售的毛利率情况和中国中车对供应商管理制度,说明主营业务毛利率高于同行业可比公司,且对中国中车销售的毛利率高于其他客户的原因及合理性,发行人高毛利率是否稳定且可持续;(5)结合发行人2021年毛利率大幅下降及国家对风电补贴政策的变化,说明发行人经营环境是否存在重大不利变化,相关风险披露是否真实、准确、完整。请保荐代表人说明核查依据、过程,并发表明确核查意见。

3、2020年3月,发行人自兆源机电收购时代绝缘70%股权。请发行人代表说明:(1)博菲控股向兆源机电、时代绝缘提供借款的原因及合理性;兆源机电受让时代绝缘股权是否代发行人或其控股股东持有;(2)收购后由亏转盈且净利润持续增长的原因及合理性;收购当年销售费用、管理费用和研发费用大幅减少的原因及合理性;(3)博菲电气受让兆源机电所持时代绝缘股权价格低于兆源机电受让时代绝缘股权价格的原因及合理性,受让股权估值定价依据及其公允性,是否存在利益输送情形;(4)相关交易是否真实合规,是否为规避相关监管规定。请保荐代表人说明核查依据、过程,并发表明确核查意见。

(二)四川湖山电器股份有限公司

1、2020年12月,发行人控股股东由九洲电器变更为九洲集团。请发行人代表说明:(1)九洲电器将发行人全部股份划转至九洲集团的原因及商业合理性;(2)九洲电器与发行人是否存在同业竞争或隐性关联交易;(3)前述控股股东变化未导致发行人实控人变更的认定论据是否充分,是否符合《首次公开发行股票并上市管理办法》相关规定,是否构成本次发行障碍。请保荐代表人说明核查依据、过程,并发表明确核查意见。

2、发行人因存在“投标文件提供虚假材料"的情形,被禁止3年内参加军队采购活动。请发行人代表说明:(1)上述事项产生的具体原因,相关内部控制是否存在重大缺陷,相关整改措施及有效性;(2)禁止公司3年内参加军队釆购活动是否对发行人经营产生重大不利影响,相关信息披露是否真实、准确、完整。请保荐代表人说明核查依据、过程,并发表明确核查意见。

发行监管部

2022年6月16日