国盾量子过会：科创板过会第95家 国元证券开门红

昨日，科创板上市委2019年第45次审议会议召开，会议结果显示，同意科大国盾量子技术股份有限公司（以下简称“国盾量子”）首发上市。这是今年科创板过会的第95家企业。

国盾量子本次发行的保荐机构是国元证券，保荐代表人是高震、马辉。这是国元证券今年首单保荐过会的科创板项目。

国盾量子主要从事量子通信产品的研发、生产、销售及技术服务，为各类光纤量子保密通信网络以及星地一体广域量子保密通信地面站的建设系统地提供软硬件产品，为政务、金融、电力、国防等行业和领域提供组网及量子安全应用解决方案。

国盾量子股权较为分散，前五大股东的持股比例分别为18.00%、11.01%、7.60%、6.60%、5.67%，无控股股东。目前，公司法人股东科大控股与自然人股东彭承志、程大涛、柳志伟、于晓风、费革胜、冯辉为一致行动人，系公司实际控制人，且最近二年内未发生变更。

国盾量子拟在上交所科创板公开发行股份不超过2000万股，占本次发行后总股本的比例不低于25.00%。国盾量子此次拟募集资金3.04亿元，其中，2.57亿元用于量子通信网络设备项目，4689.06万元用于研发中心建设项目。

审核意见

1.请发行人就参与国家广域量子保密通信骨干网建设项目（沪合段、汉广段）（“广域量子项目”）向神州数码供货的交易，补充披露：（1）发行人与神州数码在项目利润分割、安装调试义务分担、货款收取先后等方面的权利义务关系，是否具有商业合理性；（2）在报告期内，发行人是否与其他交易对手存在交易金额相近、权利义务安排相似的交易。请保荐机构和申报会计师补充说明包括但不限于与神州数码账面核对等核查程序，并提供相关原始凭证。

上市委会议提出问询的主要问题

1.请发行人代表就参与国家广域量子保密通信骨干网建设项目（沪合段、汉广段）（“广域量子项目”）向神州数码供货的交易：（1）分析发行人与神州数码在项目利润分割、安装调试义务分担、货款收取先后等方面的权利义务关系，是否具有商业合理性；（2）说明在报告期内，发行人是否与其他交易对手存在交易金额相近、权利义务安排相似的交易，并由此判断，发行人是否已就广域量子项目因交易双方在权利义务关系上的特殊情形做充分披露，以避免误导投资者对发行人未来持续经营能力做出判断。请保荐代表人说明针对如此重要交易的真实性，除常规核查程序以外，执行了哪些特别核查程序，并发表明确意见。

2.发行人披露，其就广域量子项目向神州数码所售产品分批进行了组装测试：第一批100台为2018年11月5日-11月23日共19天、第二批200台为2018年11月13日-12月13日共30天、第三批60台为2018年12月5日-12月18日共14天。请发行人代表结合2018年整机组装测试人员17人、每天工作7小时、每周工作5天、整机组装调试单台19标准工时等情况，分析说明上述人员数量、工时与产量是否配比合理，并进而说明研发人员和生产人员的划分是否合理，是否存在将生产人员归类为研发人员并扩大研发费用归集的情形。请保荐代表人发表明确意见。

3.请发行人代表说明程大涛、翟良慧、潘建伟、王根九夫妇、蒋小平等提供借款的资金来源合规性，是否存在委托持股等相关安排，是否存在利益输送。请保荐代表人发表明确意见，包括但不限于说明对相关资金流水的核查过程及结果。