览富财经网讯：11月25日科创板首发上会获通过1家 宏华数码，暂缓1家 鼎阳科技

览富财经网讯：11月25日科创板首发上会获通过1家 宏华数码，暂缓1家 鼎阳科技

 科创板上市委 2020 年第 109 次审议会议 结果公告

上海证券交易所科创板股票上市委员会 2020 年第 109 次审议会议于 2020 年 11 月 25 日上午召开，现将会议审议情况公告如下：

一、审议结果

（一）同意杭州宏华数码科技股份有限公司发行上市（首发）。

（二）暂缓审议深圳市鼎阳科技股份有限公司发行上市（首发）。

二、审核意见

（一）杭州宏华数码科技股份有限公司

请发行人在招股说明书中充分披露赛洋数码与发行人后续交易的相关安排。

（二）深圳市鼎阳科技股份有限公司

根据申请文件，发行人本次募集资金项目拟投入募集资金合计 33,837.75 万元，其中 20,235.00 万元用于高端通用电子测试测量仪器芯片及核心算法研发项目。请发行人结合目前业务情况并对比同行业公司，进一步说明上述项目具体内容、实施计划、商业合理性、必要性、可行性；发行人相应的技术能力及执行能力，相关技术和人员储备情况，并在招股说明书中作针对性的风险提示。请保荐人对上述事项进行核查并发表明确核查意见。

三、上市委会议提出问询的主要问题

（一）杭州宏华数码科技股份有限公司

1.请发行人代表：（1）发行人报告期内境外销售的金额占当期收入比例分别为 28.27%、31.77%、39.17%和 49.41%，说明变动原因及合理性、与下游市场发展情况是否匹配；（2）发行人2020 年 1-6 月对印度、巴基斯坦销量大幅增加，说明原因及是否具有可持续性；（3）说明相关境外客户采用第三方回款的原因，采用第三方回款是否违反相关国家的法律规定，是否会导致发行人重大经营风险；（4）对境外销售收入确认是否符合企业会计准则的规定。请保荐代表人说明对上述境外销售的核查方式及有效性，并发表明确意见。

2.请发行人代表说明：（1）赛洋技术收入主要来自发行人，生产场地向发行人租用，其核心人员是前同事和亲属关系，报告期发行人与赛洋技术外协合作的必要性；（2）发行人给予赛洋技术的定价略高于纯外协加工服务的价格、赛洋技术毛利率水平的合理性；公司与其是否就业务和渠道开发、订单获得等存在潜在的安排，结合发行人销售费率和管理费率低于可比公司平均水平说明是否存在体外承担成本费用和体外资金循环的情况；（3）在杨文配偶、毛祥丰等人持有发行人股份的情况下，2020 年 10 月又与发行人共同合资赛洋数码并承接赛洋技术与公司相关经营性资产、业务、人员等原因及合理性；（4）赛洋数码与发行人是否对后续交易进行了相关安排，如有，请说明相关交易的内容、金额，必要性、合理性及公允性。请保荐代表人发表明确意见。

3.根据申请文件，报告期发行人墨水收入占总收入比例为31.72%、31.72%、29.54%和 25.13%。请发行人代表说明：（1）招股书将墨水销售收入披露为核心技术收入的依据；（2）墨水生产、储存和销售等是否符合环保相关规定。请保荐代表人发表明确意见。

（二）深圳市鼎阳科技股份有限公司

1.根据申请文件，发行人产品结构集中于中低端、产品以外销为主，第一大客户为亚马逊等。请发行人代表说明：申请文件关于公司“属于面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求科技创新企业”、“公司所处行业属于符合科创板定位的其他领域”等表述是否准确。请保荐代表人发表明确意见。

2.根据申请文件，发行人本次发行拟募集 20,235.00 万元用于高端通用电子测试测量仪器芯片及核心算法研发项目。请发行人代表：（1）说明上述项目研发内容、实施计划，相关技术和人员储备情况；（2）结合相关芯片及核心算法研发难度及发行人研发实力及执行能力，说明该项目的可行性、与发行人主营业务关联性。请保荐代表人发表明确意见。

3.请发行人代表说明：（1）预计市值分析报告中可比上市公司选取依据、合理性及其对预计市值影响；（2）结合发行人 2019年、2020 年上半年扣非后归母净利润为基础计算预计市值、市销率法计算预计市值、发行人最近一次股权转让对应估值等情形，说明预计市值分析报告中关于发行人符合相关上市条件的结论是否审慎。请保荐代表人发表明确意见。

科创板股票上市委员会

2020 年 11 月 25 日