戎美股份冲刺创业板IPO，募资超6亿建设现代制造服务业基地

近日，日禾戎美股份有限公司（以下简称：戎美股份）在深交所官网上披露了招股书申报稿，拟在创业板上市，并于8月29日进入到问询阶段。

此次IPO，戎美股份计划发行新股不低于5,700万股，拟募集资金6.01亿元，保荐机构为中金公司。

创业板IPO募资额超6亿元

戎美股份是一家线上服饰品牌零售公司，2015年就早已成为淘宝女装第一品牌，年入近7亿。目前，公司淘宝店粉丝数超过441万，两家天猫旗舰店粉丝数分别为25.4万、21.6万。

从公开数据看，近些年戎美股份也是大力扶植淘宝店，这一渠道在公司营业收入中的占比逐年上升，2019年超过99%；两个天猫店的销售额，报告期内从3000多万元，下降至不足500万元。

戎美股份主要产品包括职业与休闲风格的女装及男装和配饰等，主要店铺为“戎美高端女装”，以“戎美RUMERE”单品牌多品类的运营模式，依托电子商务平台以寻求发展。

在互联网平台和自身信息系统的支持下，该公司依托线上销售渠道，实现了小订单，快反应的互联网新零售模式。

本次IPO，戎美股份拟募集资金6.01亿元，其中4.15亿元用于现代制造服务业基地项目、4308.2万元用于设计研发中心建设项目、5023.46万元用于信息化建设项目。

戎美股份采取外协生产为主、自主生产为辅的生产模式，2017年至2019年（下称报告期）该公司营业成本中外协生产模式下的成本占比分别为79.3%、83.71%和87.54%。

而此次募集资金的最大用途是建设集服装企划与设计、生产与制造、仓储与物流等环节为一体的现代制造服务业基地。项目实施后，戎美股份将新增每年120万件的服装生产能力。

至今无淘品牌系A股上市公司

2017年至2019年，戎美股份营业收入分别为5.85亿元、7.04亿元、6.94亿元，归母净利润分别为6994.08万元、1.00亿元、1.10亿元。

2019年公司营业收入同比下降1.42%，但因为毛利率实现逆行业的大幅增长，导致公司归母净利润同比增长10%。

从公司淘宝店铺的数据来看，“戎美高端女装”的订单数分别为156.1万、181.5万、177.5万，买家ID 数分别为49.98万、49.90万、47.43万，订单总金额分别为6.4亿元、8亿元、7.8亿元，变化基本不大，趋于稳定趋势。

值得注意的是，在电商最主要类目的女装板块，至今都没能诞生一家淘品牌系A股上市公司。行业佼佼者汇美时尚（旗下品牌初语、茵曼）和裂帛股份（旗下品牌裂帛）早在2016年就披露IPO招股书冲击创业板，但苦等多年无果；今年上半年，更是传出韩都衣舍终止A 股上市辅导的消息。

在强调线上线下融合的新零售时代，戎美股份将IPO募投项目指向“信息化管理平台”“研发设计中心”“线下体验店”“大数据中心”这四大领域，以求减弱对电商渠道的依赖，提高品牌建设的力度。

但戎美股份此次创业板IPO能否弯道超车，成为A股“淘品牌女装第一股”还未可知。