长远锂科：赴科创版IPO迎上会大考，募资用于锂电池正极材料扩产

9月14日，作为宁德时代、比亚迪等主流锂电池生产企业的合作伙伴，湖南长远锂科股份有限公司（以下简称：长远锂科）的科创板IPO在今日迎来上会大考。

此次科创版IPO，长远锂科本次拟公开发行股票数量不超过4.82亿万股，不低于发行后总股本的25%，发行后总股本19.29亿股。

图片来自长远锂科公司官网

营业收入主要来源于锂电池正极材料

据了解，长远锂科前身为湖南长远锂科有限公司，成立于2002年6月18日。2019年4月26日，公司整体变更为股份有限公司。

长远锂科主要从事高效电池正极材料生产制造业务，主要产品包括三元正极材料及前驱体、钴酸锂正极材料、球镍等，营业收入主要来源于锂电池正极材料。

5月6日，长远锂科在上交所网站披露招股说明书，拟于上交所科创板上市，联合保荐机构为中信证券股份有限公司、五矿证券有限公司，审计机构为天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）。

从股权结构来看，中国五矿股份有限公司直接持有长远锂科22.88%股权，并通过长沙矿冶研究院有限责任公司接持有长远锂科22.88%股权，合计持有长远锂科45.76%股权，为长远锂科的控股股东。

中国五矿集团有限公司直接及间接持有五矿股份88.38%的股权。中国五矿通过五矿股份间接控制长远锂科22.88%股权，通过长沙矿冶院间接控制长远锂科22.88%股权，并通过宁波创元间接控制长远锂科11.44%股权，合计控制长远锂科57.20%股权，为长远锂科的实际控制人。

值得一提的是，虽然中国五矿旗下上市公司众多，但其旗下企业最近一次上市已是2009年。以上市日期来看，五矿稀土、五矿发展、中钨高新、五矿资源、五矿地产均在2000年之前上市，中国中冶、株冶集团、五矿资本则分别在2009年、2004年、2001年上市。

研发团队占公司员工总数超2成

从业绩上看，2017年至2019年，长远锂科营业收入分别为16.86亿元、26.39亿元和27.66亿元，净利润分别为1.79亿元、1.81亿元和2.06亿元，实现稳定增长趋势。

此外，长远锂科还注重研发，2017年至2019年度研发费用分别为5456.27万元、1.18亿元和1.65亿元，占营业收入的比例分别为3.24%、4.48%和5.97%。同期，同行业可比上市公司研发费用平均值分别为3.95%、3.80%和3.92%，逐渐超过同业公司水平。

截至2019年12月31日，长远锂科总人数1024人，研发团队总人数达245人，其中博士学位人数为6人，硕士学位人数为43人。研发人员占公司总人数比例达23.93%。

长远锂科旗下产品三元正极材料出货量保持在国内前三，处于行业第一梯队。高工产业研究院统计，2018年我国正极材料总出货量为27.5万吨，其中长远锂科市场占有率为10.34%，稍稍领先位居第二的容百科技0.11%。

2017年至2019年，长远锂科经营活动产生的现金流量净额分别为662.94万元、1.45亿元和5574.64万元。过去三年，该公司经营活动产生的现金流量差异金额分别为-1.73亿元、-3631.79万元和-1.50亿元。

若此次长远锂科成功科创板上市，意味着中国五矿将迎来公司的首家科创板上市企业，也系中国五矿旗下的第9家上市企业。

长远锂科拟募集资金27.18亿元，其中19.18亿元拟用于车用锂电池正极材料扩产一期项目，8亿元拟用于补充营运资金。